Что такое DeFi проекты и ТОП 10 токенов

Положение в запутанной, сложной и непрозрачной финансовой сфере может в корне измениться, если сравнительно недавно появившиеся defi проекты получат широкое распространение. Пока они занимают достаточно скромную долю рынка криптовалюты, но чрезвычайно перспективны. Возможность быстро заработать на defi привлекает многих. Достаточно часто звучат заявления о намерении создать новый проект в этой области. Важно, что band protocol открывает доступ к нужным для смарт-контракта данным напрямую. Ожидаем выхода новых проектов, так как сейчас дефи позволяют получать на криптовалюте колоссальную прибыль.

[toc]

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)

Суть defi проектов 2021 сводится не только к тому, чтобы заработать на токенах. Создание сервисов и приложений, в основу которых положен, как правило, Ethereum, призвано открыть децентрализованный доступ ко всем финансовым услугам и операциям. Из всех предприятий, когда-либо имевших отношение к финансам, эти начинания следует признать одними из лучших. Они заслуживают пристального внимания, не ограничивающего спекулятивным интересом.

Создание приложений DeFi

Создавая на defi платформе пиринговые и децентрализованные приложения, пользователи могут вести децентрализованные финансы. Для них открыто взаимодействие с мощной сбалансированной экосистемой и управление активами. В новый бизнес можно зайти без вложений внушительных размеров. Нет особых сложностей в том, чтобы отслеживать курс криптовалют и plt-новости. Создание приложений позволяет оперативно и выгодно покупать и продавать токены.

Изобретение DeFi

Не всякая криптовалюта принесет мгновенную и сказочную прибыль. Однако новые разработки в крипто в рамках дефи-проектов принесли тем, кто пристально сконцентрировался на plutus defi, невероятную отдачу. Инвестирование оказалось даже более прибыльным, чем во времена бума биткоина. Этому способствует невероятная волатильность некоторых токенов, демонстрирующих чудовищные взлеты и падения курса на протяжении буквально одних-двух суток.

Ключевые особенности и плюсы DeFi

Децентрализованные финансы defi характеризуются важными преимуществами:

• прозрачностью – ввиду открытости исходного кода для аудита;
• доступностью для всех, у кого есть интернет. Заходите на binance, используйте другие платформы, проводите операции с топ-токенами;
• инклюзивностью. Каждому пользователю открыт прямой доступ к децентрализованным финансам путем создания/использования приложений, сервисов. Нет стороннего контроля, не нужен аккаунт;
• возможностью сменить не понравившийся интерфейс в приложении;
• интероперабельностью. Чтобы получить новое дефи-приложение, позволяющее зарабатывать на токенах, просто комбинируются другие продукты DeFi.

ТОП-10 Defi токенов

Для определения десятки самых популярных и пользующихся спросом продуктов воспользуемся данными https://defimarketcap.io. Основным параметром для сравнения избрана рыночная капитализация. Для того, чтобы оказаться на верхних позициях рейтинга Defi токенов, понадобилось достигнуть уровня, превышающего 400 млн $.

Вкладывая серьезные средства в операции с проектами Defi, безусловно нельзя ограничиваться исключительно данными, связанными с этим параметром. Стоит уделить немало внимания динамике развития компании, стоящей за проектом, и новостям, способным как вознести до небес, так и обрушить едва ли не в мгновение ока чрезмерно волатильные токены.

Compound Dai

Только у этого проекта капитализация на сегодня превышает 1 млрд $. Его история более давняя, чем у прочих, за исключением первенца в данной сфере — Dai, поддерживаемого MakerDAO.

Compound, основанная бывшим экономистом Робертом Лешнером, занимающим пост генерального директора, довольно быстро настигла и обошла первопроходца децентрализованных финансов.

После стремительного взлета Yearn.finance на некоторое время потеряла лидерство. Но за стремительным взлетом часто следует достаточно быстрое падение. И Compound Dai – снова на вершине. В обороте находится почти 49 млрд токенов, каждый из которых оценивается всего в 0,02 $.

Особенность Compound – посредством составных токенов (cTokens) токенизируются активы, поступившие в контролируемую систему. При депонировании пользователем токенов ERC20 пользователям выделяются в соответствующем эквиваленте cTokens. После конвертации пользовательские активы получают возможность свободно:

• перемещаться;
• продаваться;
• использоваться в рамках прочих децентрализованных предложений (dapps).

Роберт Лешнер намеревается повысить надежность проекта, превратив приложение Compound в полностью децентрализованное. Об интересе к компании крупных спонсоров свидетельствует тот факт, что венчурная компания Andreesen Horowitz, проводя раунд финансирования серии А, привлекла для нее средства в размере 25 млн $.

Yearn.finance

Платформа, разработанная Андре Кронье, призвана оптимизировать выдачу токенов за счет использования протоколов Curve и Compound, Aave и dYdX. Всего поддерживается почти два десятка известных дефи-протоколов. Токен демонстрировал фантастический рост стоимости, более 3000% за неделю. Естественно, что такое сумасшествие не могло продолжаться бесконечно. Самая мощная раскрутка когда-нибудь перестает действовать, достигая предела своих возможностей. Сейчас наблюдается устойчивый спад. Уровень капитализации уже опустился ниже 1 млрд $ и ежедневно теряется не менее 10%.

Тем не менее цена токена YFI (их выпущено менее 30 000 штук) по-прежнему превышает невероятные 32 000 долларов. В значительной степени такие цифры объясняются ограниченной доступностью продукта, спровоцировавшей невероятно завышенный спрос. Похоже, что теперь крупные игроки утрачивают интерес к YFI, успев снять самые жирные сливки. Но возможности зарабатывать на токене все еще существуют немалые.

Детальную информацию о проекте предлагается поискать на сайте yearn.finance. Однако, зайдя сюда, обнаруживаем, что сайт находится в самом начале стадии бета-тестирования.

UMA Voting Token v1

Выпустив без малого 55 млн токенов, за которые дают более 14 $, UMA постепенно снижает уровень рыночной капитализации. Теперь она опустилась ниже отметки в 800 млн $.

На сайте компании, umaproject.org, подчеркивается, что предложенный ею протокол с открытым кодом создан на основе традиционных финансовых инструментов, применяемых в сфере обращения фиатных валют. Данному Defi проекту присущи общие для децентрализованных финансов достоинства. Поэтому на него обратили внимание инвесторы, а также крупные игроки. Спекулятивная составляющая в росте токена была очень значительной. Похоже, что теперь последует достаточно продолжительный откат.

Однако протокол представляет немалую ценность и сам по себе, поэтому спад должен прекратиться. Как представляется, UMA сохранит позиции в группе наиболее перспективных для пользователей Defi проектов. Маловероятно, что в первой десятке, так как в интерес к децентрализованным финансам велик, к вершинам рейтинга вполне могут устремиться новые токены.

EthLend Token

Компания EthLend Token была основана еще в 2017 году. Для большинства современных дефи-проектов – это очень древняя история. Основателем является Стани Кулечев, известный как лидер команды программистов. EthLend Token продемонстрировала потрясающий старт. Платформе однорангового кредитования, объединившейся с Eidoo, удалось выйти на ICO.

Предварительные продажи в сентябре 2017 позволили собрать в течение 77 часов 600 тыс $. А в ноябре компания, сгенерировавшая 1 млрд токенов, получила за них в результате 6 750 транзакций 16,2 млн $. Команда Стани Кулечева вскоре вышла далеко за первоначальные рамки проекта, создав протокол Aave с собственным токеном Lend. Зайдя на сайт ethlend.io, обнаруживаем, что он открыт только для прежних пользователей. Новым предлагают перейти по ссылке.

Токен Lend пользуется устойчивым спросом. Рыночная капитализация составляет более 700 млн $. Интерес к токену объясняется широчайшими возможностями, которые предлагаются протоколом Aave. Его принято считать наиболее продвинутым из действующих в области децентрализованных финансов проектов. Aave отличается комплексным характером предлагаемых пользователям услуг и рядом уникальных особенностей. Это позволит токену не опасаться за свои позиции в ближайшем будущем, даже если волна спекулятивного интереса резко схлынет.

Wrapped BTC

Многообразие криптовалют в определенной степени оказывает сфере цифрового денежного обращения медвежью услугу. Трудно доверять системе, в которой представлены тысячи разнообразнейших монет, не все из которых можно обменять между собой. Не говоря уже о получении доступа к фиатным валютам, золоту и прочим традиционным активам.

Биткоин проложил дорогу в мир прочим криптовалютам. Но уже пришедший вслед за ним эфириум двинулся собственным путем. Интерес пользователей к Wrapped BTC, подтверждаемый рыночной капитализацией, опустившейся до уровня 636 млн $, объясняется тем, что эта монета призвана сделать ликвидными продукты и cefi, и defi. Предложено решение, которое делает биткоин соответствующим стандарту ERC20.

Теперь пользователь, владеющий биткоинами, может участвовать в деятельности DEX-бирж непосредственно. Дополнительный выигрыш состоит в том, что приобщение к блокчейну Ethereum обеспечило значительное возрастание скорости проведения транзакций с ВТС.

wBTC помещаются в холодном хранилище BitGo, которое создали специально для сбережения цифровых активов. Обеспечиваются обычными биткоинами в соотношении 1:1. Классический продукт 2в1, но не теряющий достоинств каждой из составляющих.

DaiMakerDAO

Долговременный проект, осуществляемый в сфере, где перемены происходят невероятно быстро, не может все время удерживать лидирующие позиции. Тем более, если в его рамках была начата разработка совершенно нового направления.

Основатель проекта MakerDAO – калифорнийский бизнесмен Руне Кристенсен. Он и поныне находится в должности генерального директора компании, создавшей Dai. Что сделало возможным для любого пользователя, владеющего ETH и открывшего кошелек MetaMask, оперативно получить кредит в новой криптовалюте. Именно с MakerDAO началась Defi как система децентрализованных финансов.

Уже в сентябре 2018 года новому проекту удалось привлечь для развития 15 млн $. Такую сумму известный венчурный фонд Andreessen Horowitz согласился обменять на 6% выпущенных в оборот токенов МKR. Протоколу MakerDAO, предложившему пользователям новинку в виде моментально предоставляемых займов в Dai, удалось сконцентрировать более 2% объема эфириума.

Новые разработки в сфере децентрализованных финансов привели к тому, что некогда безоговорочный лидер рейтинга теперь не занимает верхней строки. Однако нынешний уровень капитализации, около 600 млн $, показывает, что положение проекта устойчиво.

Synthetix Network Token

За протоколом, обеспечивающим выпуск синтетических активов (т. е., таких, которыми имитируются базовые, существующие в виде акций, валют, индексов, облигаций, процентных ставок, товаров) стоит австралийская компания. Она основана в 2016 году Уорвиком Кейном, исполняющим обязанности генерального директора).

Начиналась компания с создания децентрализованной платежной системы Havven. Расчеты в ней велись в стейблкоинах. Так был сделан важный шаг – началось создание цифровых копий традиционных активов. Появление стейблкоинов обеспечило частичное решение проблем, связанных с чрезмерно высокой волатильностью криптовалют.

Компания не стала ограничивать свою деятельность рамками Havven. Получил распространение еще один важный аспект деятельности – Nomin. Им обеспечивается ликвидность по s-токенам, выпускаемым в рамках смарт-контрактов. Стабильность курса s-токенов поддерживается тремя инструментами:

1. Арбитражем.
2. Пулом ликвидности Uniswap.
3. Арбитражным смарт-контрактом.

Наличие у компании Synthetix собственной торговой площадки, получение весомой прибыли ранними инвесторами показывают, что бизнес развивается устойчиво. Что находит подтверждение в виде рыночной капитализации в размере более 536 млн $.

Curve Y Pool

Стремительность роста Curve.fi, в считанные месяцы поднявшего уровень рыночной капитализации до 530 млн $ и не намеренного останавливаться, нуждается в объяснениях. Инструменты, используемые компанией для того, чтобы пользователи (и другие децентрализованные протоколы) могли осуществлять обмен стейблкоинами, выплачивая незначительные комиссии и обеспечиваясь низким проскальзыванием – пулы ликвидности.

На площадке Curve можно воспользоваться семью пулами:

• пятью пулами стейблкоинов;
• двумя токенизированными пулами биткойнов.

Выбирая тот или иной пул, можно отдать предпочтение либо достижению повышенной доходности, что связано с большими рисками, либо избрать менее рисковый вариант.

Curve.fi очень быстро зарекомендовал себя как самая надежная площадка, где можно обменять стейблкоины, уплатив комиссию в минимальном размере. В этом заключается его огромное преимущество перед традиционными централизованными биржами, где услуги посредника всегда стоят дорого.

Еще одним значительным источником дохода для Curve (от пулов, которые используют протоколы кредитования) является взимание повышенных комиссий при растущих объемах торговли.

CompoundCompound

Протокол Compound, основанный и возглавляемый Робертом Лешнером, представлен в ТОП-20 Defi токенов на четырех позициях, и на двух – в ТОП-10. Рыночная капитализация платформы краткосрочного кредитования Compound составляет без малого полмиллиарда $.

Создатели экосистемы Compound приняли решение ежедневно передавать пользователям протокола несколько менее 3 000 токенов COMP. Распределение осуществляется по восьми поддерживаемым рынкам комплексного кредитования. Критерием распределения служат проценты, начисляемые на них. На их основе осуществляется пропорциональное распределение монет, половина из которых достается заемщикам, а половина – задепонировавшим криптовалюту.

Протокол Compound отличается самыми высокими процентными ставками среди проектов DeFi:

• депозиты приносят доход около 7%;
• заимствования осуществляются примерно под 15%.

Почему протокол привлекает сторонников получения пассивного дохода – понятно. А вот обращения за кредитами в криптовалюте под самый высокий процент могут находить объяснение только в чрезвычайно высоких достоинствах экосистемы.

MakerDAO — Maker

Рыночная капитализация в 428 млн $ показывает, что токен MKR, выпущенный для поддержания стабильности первой из монет протокола, Dai, чувствует себя более чем уверенно.

Создание/сжигание токена Maker, относящегося к ERC20, предпринимается в зависимости от соотношения Dai/USD, изначально принятого как 1:1. Предложение MKR увеличивается в случае ослабления привязки Dai к американскому доллару.

Другое предназначение токена связано с эфириумом. Если ETH начнет обесцениваться настолько быстро, что с помощью системы Dai положение исправить не удастся, то на помощь будет призван второй из токенов MakerDAO. Предполагается, что предложение определенного объема MKR позволит привлечь дополнительное обеспечение, достаточное для предотвращения развития событий по кризисному сценарию.

Эта криптовалюта является чрезвычайно важной для поддержания баланса в огромной системе, включающей ETH, Dai и MKR. Высокое место, занимаемое токеном в рейтинге, показывает, что сообщество его владельцев весьма успешно справляется с задачами управления кредитной системой Dai.

Никакими рейтингами, даже самыми авторитетными, не стоит пользоваться в качестве прямого руководства к действию. Особенно в столь быстрорастущей и потому нестабильной сфере, как децентрализованное финансирование. Но принимать их во внимание нужно.

Как и где используют DeFi

Новые токены появляются один за другим. Как определить самые перспективные и где купить с наибольшей выгодой – задача не из простых. На сегодня купить defi — самое прибыльное направление инвестиций. Доступно различное использование возможностей DeFi.

Децентрализованные стейблкоины

Вложения в монеты, привязанные к фиатным валютам, крипте и/или другим физическим активам – часто используемый вариант инвестирования. Изначально лидером рейтинга DeFi Pulse был проект MakerDAO с децентрализованным стейблкоином – Dai и утилитарным – Maker. Теперь наибольшим спросом пользуются токены проекта Compound. Скорее всего, ближайшее будущее представит новых лидеров рейтинга.

Некастодиальные лендинговые протоколы

При возникновении проблемы yearn finance займы можно получить напрямую, не обращаясь к банкам или другим посредникам. Такую услугу позволяет использовать протокол из числа созданных недавно – Aave, Compound, Fulcrum, MakerDAO. Вы сможете занять средства или ссудить их в ETH или в new-токенах, вроде Dai, USDC и прочих. Такая возможность представляется революционным прорывом в финансовой сфере. С фиатными валютами и традиционной банковской системе осуществить такие заимствования было невозможно.

Децентрализованные биржи (DEX)

По-новому торговать defi tokens возможность предоставляется на DEX – децентрализованных биржах. Здесь исключены:

• KYC-процедуры;
• диктат крупных игроков;
• посредники.

Можно без заполнения сложных форм зарабатывать самому. Не производить солидные отчисления посредникам. Вести торговлю, не подчиняясь олигополии крупнейших игроков.

Одноранговые рынки предсказаний

Делать ставки разрешено не во всех юрисдикциях. Зато это стало доступно на специальных платформах, созданных в рамках дефи- проектов. Сотрудники применяют алгоритмы, прогнозируя контракты. Используя различные данные, например, график размещения токенов, листинг, в который включены сравнительно недавно вышедшие и сразу ставшие популярными криптовалюты, вроде YFI, прочие инструменты, можно делать ставки.

Синтетические активы

Сравнительно новое направление – создание протоколов, позволяющих с помощью смарт-контрактов выпускать синтетические активы. Это началось с организации команды Synthetix. К числу продуктов, которые планируется обеспечить стандартизированными контрактами, относятся и деривативы. Над разработкой таких протоколов работает UMA.

Платформы по выпуску токенизированных ценных бумаг (Security Token Offering)

Тем, кто еще раздумывает, как заработать на токенах, стоит обратить внимание, что уже существует рынок, где в оборот запущены токенизированные ценные бумаги. STO (security-токены) выпускаются так, как того требует профильное законодательство, регулирующее операции с ценными бумагами. Проводить сделки возможно на платформах Harbor, Polimatch, Securitize, Tokeny.

DeFi-эскроу

Раздумывая, как купить токены или другие активы без риска мошенничества, используйте Arwen. Криптовалюта Аmpleforth используется для ведения трейдинга на бирже без размещения собственных средств. Привлекательность Arwen для частных лиц и компаний состоит еще и в исключении вероятности подвергнуться хакерской атаке.

Где отслеживать основные показатели DeFi-сектора

Наш DeFi-сектор хорош еще и тем, что его базовые параметры легко отслеживаются, какой из них ни возьми. Чтобы мочь оперативно среагировать на токен, которому суждено подорожать и который принесет приличный доход, используйте различные ресурсы:

• для изучения данных по децентрализованным предложениям — https://dappradar.com/;
• для оценок рисковости протоколов — https://dappradar.com/;
• для выяснения уровня процентных ставок в них — https://defiprime.com/;
• рыночную капитализацию покажет https://defimarketcap.io/;
• в каком положении находится ваше предприятие с тем или иным токеном — https://defipulse.com/.

Доходное фермерство в DeFi

Чтобы выйти на самый надежный способ получения прибыльности от операций с токенами, можно воспользоваться так называемым доходным фермерством. Для этого пойдет в ход каждая новость, предоставляющая шанс каким-либо образом прибыльно взаимодействовать с дефи-протоколами.

Будущее рынка DeFi

Насколько удачным окажется вложение средств в тот или иной дефи-проект в долгосрочной перспективе, какие шансы предоставит новая платформа, гадать рискованно. Как следует относиться к перспективам сферы DeFi? Сложность заключается в выборе именно тех токенов, которые окажутся в числе немногих, пользующихся стабильно высоким спросом.

При высочайшей волатильности прибыли могут оказаться огромными. Но мыльным пузырям свойственно внезапно сдуваться. В плюсе при этом остаются немногие. Станут ли дефи проекты очередной краткосрочной финансовой аферой? Или разовьются в мощную систему, которая в корне изменит существующее положение в финансовой сфере?

Децентрализованные финансы находятся в младенческом возрасте. Их несомненно ожидает блестящее будущее, но как скоро оно наступит? И окажутся ли причастными к нему ныне возникающие DeFi проекты?

Риски и недостатки DeFi

На спрос на криптомонеты оказывают значительное влияние три ключевых фактора:

1. Попадание в листинг на новой площадке.
2. Новость о разработке.
3. Размер эмиссии.

Проблемы могут возникать ввиду:

• высочайшей волатильности;
• неполадок на платформах и взлома;
• значительного уровня мошенничества, выпуска поддельных токенов;
• изменений в законодательной базе, регулирующей цифровую сферу. Здесь все еще пока чрезвычайно зыбко, переменчиво и неустойчиво.

Что еще почитать о DeFi

Чтобы во всеоружии стать участником того или иного дефи-проекта, суметь выделить   список, в котором ни одна монета не принесет значительных убытков, стоит уделить внимание теоретической подготовке.

На русском языке уже представлено первое справочное издание о DeFi — How to DeFi. Доходчиво и детально изложена суть всех аспектов, относящихся к дефи-сфере. Прилагается глоссарий.

Заключение

DeFi – это сравнительно новый и чрезвычайно перспективный сегмент рынка криптовалют. Хороший инструмент, применение которого пока основывается, по большей части, на эфириуме. Весьма вероятно, что бум, в результате которого рейтинг дефи-токенов взлетел до невообразимого уровня, не окажется ярким, но стремительно преходящим.

Ведь перспективы, которые открывает децентрализованный финансовый рынок, выглядят поистине завораживающе. Так что, кто знает, что ожидает громко заявившие о себе DeFi-проекты: славное будущее или стремительный спад после раннего взлета.